複利一定比單利好嗎？

不能只看計息方式。實際結果還取決於利率、期間、費用、風險與資金是否能持續投入。

年利率可以直接除以 12 當月利率嗎？

部分簡化試算會這樣處理，但金融產品的有效利率與計息規則可能不同，應以正式條款為準。

不是。試算只反映輸入假設，未包含所有費用、稅務、利率變動與產品條件。

複利是指每一期產生的利息，在符合條件時加入本金，下一期再一起計算利息。單利則通常只用最初本金計息。兩者在時間短、利率低時差距不明顯，但期數增加後，複利的計算基礎會逐期改變，因此結果會拉開。

理解複利要抓住四個元素：起始本金、每期利率、計息期數與利息是否再投入。任何一項改變，結果都會不同。金融產品還可能有手續費、稅負、提前解約條件或浮動利率，所以線上計算機適合做情境試算，不等同實際報酬承諾。

本金是最初投入或借入的金額；利率是每個計息期間使用的比例；時間必須與利率單位一致。年利率不能直接當成月利率使用，月數也不能未換算就放進以年為單位的公式。試算前先確認欄位寫的是年、月還是日。

假設本金 10,000 元，每年利率 5%，一年計息一次，而且利息留在帳戶中。第一年利息是 500 元，期末為 10,500 元；第二年若仍按 5% 計算，計息基礎變成 10,500 元，利息為 525 元，期末為 11,025 元。第二年的利息多出的 25 元，就是先前利息也參與計算的結果。

這個例子刻意忽略費用、稅務與利率變動，只用來理解機制。真實產品可能每日計息、每月入帳，也可能利息不會自動再投入。比較不同方案時，必須使用相同本金、相同期間與一致的費用假設，否則數字看起來精確，實際上卻不能直接比較。

在名目利率與其他條件相同時，利息越早加入本金，後續參與計算的期數可能越多。不過產品標示方式不一，不能只看到「每日」或「每月」就判定較好，仍要看有效利率、費用與利息實際入帳規則。

可先建立保守、一般與較高三組利率情境，再分別調整時間與定期投入金額。把結果視為假設下的數學輸出，而不是未來保證。若用於重要財務決策，應核對金融機構正式文件，必要時諮詢具資格的專業人士。